Zigup, antes Redde Northgate, acaba de anunciar la conclusión con éxito de la fase final de su programa de refinanciación de deuda. Dicho programa, que se ha llevado a cabo en tres operaciones a lo largo de los últimos seis meses, ha ampliado el vencimiento de la deuda del grupo hasta más allá de 2030 y ha incrementado la liquidez en 285 millones de libras, lo que proporciona a la compañía una mayor flexibilidad. El total de líneas de crédito disponibles asciende actualmente a 1.100 millones de libras.
El programa ha registrado una fuerte demanda por parte de una amplia gama de entidades crediticias, atraídas por el modelo de negocio del grupo, su sólida generación de caja y su perfil financiero. Esto ha permitido la refinanciación con grado de inversión y mejores condiciones comerciales.
Tres líneas de financiación
El programa de refinanciación de Zigup se componía de tres líneas diferentes. La primera, una línea de crédito revolving de 500 millones de libras, de abril de 2025, que sustituye a la ya existente de 475 millones de libras que se obtuvo con entidades crediticias existentes y nuevas con grado de inversión, diversificando todavía más el grupo crediticio. Se han mejorado las condiciones de financiación de la línea de crédito actual, y su vencimiento, previsto para noviembre de 2026 se ha ampliado hasta dentro de cinco años, a abril de 2030 con la opción de ampliación por dos años más, operación que está sujeta a aprobación.
Otra de las líneas se centra en la emisión de bonos a pequeños inversores por valor de 190 millones de euros, a un tipo fijo medio del 4,4%. Estos nuevos bonos tienen plazos de siete y 10 años, ampliando el perfil de vencimiento hasta 2034 y ahora con un coste medio de financiación del 2,4% sobre un total de 565 millones de euros.
La tercera línea se centra en la financiación de vehículos. Se ha realizado por un valor de 100 millones de libras (algo más de 85 millones de euros al cambio actual), con un compromiso renovable de un año, con lo que se logra diversificar todavía más la base de financiación del grupo.
Martin Ward, CEO de Zigup, ha comentado sobre esta operación que “el éxito de esta refinanciación muestra el firme apoyo de nuestros prestamistas a nuestro modelo de negocio y a nuestro sólido balance. Con un vencimiento promedio de deuda extendido más allá de 2030 y un coste de financiación de la deuda disponible actual del 3,3%, esto sitúa a Zigup en una sólida posición para un crecimiento sostenible”.